Filmde, Tolunay Sultan ile evlenebilmek için Cengiz Han’ın hazinesini arayan bir çobanın öyküsü anlatılır. Karaoğlan, düşünde gördüğü Tolunay Sultan ile evlenip saraya içgüveysi olmayı hayal eder. Bir gün Çağatay Han, ülkedeki bütün yiğitleri babası Cengiz Han’ın yerini kimsenin bilmediği hazinesini aramaya çağırır. Hazineyi bulacak kişiyle kızı Tolunay Sultan’ı evlendirmeyi vaat eder. Karaoğlan, hayalini gerçekleştirmek için Cengiz Han’ın hazinesini bulmaya çalışacaktır.